粤 水 电:投资建设粤澳（江门）产业合作示范区澳葡青年创业园基础配套设施工程PPP项目
时间：2019年12月27日 18:06:39 中财网
原标题:粤 水 电:关于投资建设粤澳（江门）产业合作示范区澳葡青年创业园基础配套设施工程PPP项目的公告
广东水电二局股份有限公司
关于投资建设粤澳（江门）产业合作示范区
澳葡青年创业园基础配套设施工程PPP项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和
完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东水电二局股份有限公司（以下简称“公司”）与江门
市崖门新财富环保工业有限公司（以下简称“崖门环保工业”）、
江门市新会区泰盛石场有限公司（以下简称“泰盛石场”）组
成的联合体（其中，崖门环保工业为联合体牵头方，其他为联
合体成员方）中标“粤澳（江门）产业合作示范区澳葡青年创
业园基础配套设施工程PPP项目”。该项目静态总投资约
226,663.91万元，其中纳入PPP合作范围的总投资为
194,394.55万元（最终总投资以PPP项目合同约定的实际投资
额认定原则所确定的金额为准），其中工程费用128,369.46万
元（具体金额以实际签订的合同为准）。
一、对外投资概述
（一）粤澳（江门）产业合作示范区澳葡青年创业园基础
配套设施工程PPP项目是由广东省江门市新会区崖门镇人民政
府投资建设的项目，采用“政府与社会资本合作（PPP）”模式
投融资建设，并采用DBOT方式运作。项目合作期为20年，其
中，建设期5年，运营期15年。纳入PPP合作范围的总投资
为194,394.55万元，包含项目资本金和项目融资资金，具体
构成如下：
一是项目资本金。项目资本金总额约为68,038.09万元，
约占项目总投资估算额的35%。项目公司由中标社会资本方出
资100%注册，政府方不出资不占股。
二是项目融资资金。项目融资资金约为126,356.46万元，
约占项目总投资估算额的65%，由崖门环保工业以项目公司名
义进行该PPP项目融资。公司不负该PPP项目融资义务且不为
项目融资提供担保。
公司拟与崖门环保工业、泰盛石场共同出资设立项目公
司，项目公司承担PPP项目勘察、设计、投资、建设、运营维
护等工作；合作期届满后将项目资产及相关权利等无偿移交给
政府或其指定机构。
根据项目实施方案等有关约定，项目资本金总额约为
68,038.09万元（其中项目公司注册资本为60,790万元），公
司、崖门环保工业、泰盛石场分别出资6,803.81万元、
13,607.62万元、47,626.66万元，分别持有项目公司10%、20%、
70%的股权。其中崖门环保工业和泰盛石场为一致行动人，合
计持有项目公司90%的股权。
为推进该PPP项目的顺利实施，经商议，联合体签订了《合
作备忘录》，明确了各方在项目公司中的股权比例、各方主要
投标职责、合作经营收益分配、股权转让等内容。公司负责该
项目的施工总承包工作，参与项目公司组建及建设期的管理，
不参与项目公司运营等；崖门环保工业作为项目牵头人，负责
项目跟踪、协调各方相关事宜，牵头组建项目公司，负责项目
融资、运营等;泰盛石场作为联合体成员，参与项目公司组建，
负责项目融资等。
为了项目的顺利进行，公司拟以现金方式逐步向项目公司
进行投资，投资额为6,803.81万元。
（二）2019年12月27日，公司召开第七届董事会第二次
会议，以11票同意 0票反对 0票弃权审议通过《关于投资建
设粤澳（江门）产业合作示范区澳葡青年创业园基础配套设施
工程PPP项目的议案》，该投资事项需经股东大会批准。
（三）该投资事项不构成关联交易，也不构成《上市公司
重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、项目投资主体概况
公司拟与崖门环保工业、泰盛石场共同出资设立项目公
司，项目公司承担PPP项目勘察、设计、投资、建设、运营维
护等工作；合作期届满后将项目资产及相关权利等无偿移交给
政府或其指定机构。
三、PPP项目概况
粤澳（江门）产业合作示范区澳葡青年创业园基础配套
设施工程PPP项目建设地点位于江门市新会区崖门镇，主要
建设内容主要包括：园区规划范围内的新建道路工程（包括
道路新建、道路绿化、路灯照明等）、综合管线工程（包括
给水、排水、排污、电力、电信管沟等）、公共绿地工程（包
括公共绿地及防护绿地）、公共配套设施工程、园区污水处
理厂建设工程、土地整理工程及其他相关配套设施建设。
四、回报机制
该PPP项目属于准经营性项目，项目回报机制将采取“使
用者付费+可行性缺口补助”模式，项目收入资金来源主要有
使用者付费和可行性缺口补助及污水处理服务费。项目可取得
第三方收入作为对社会资本方的投资回报和PPP项目运作的基
础，项目自身收益不足以弥补社会资本方的建设运营成本与合
理利润的部分，由政府按照缺口金额对项目实施补贴。园区污
水处理厂建设工程拟采用使用者付费的模式，实行按量计费。
由项目公司负责污水处理厂的运营和维护，工业区污水处理费
由项目公司自行收取，生活区污水处理费由政府代收，再支付
给项目公司。
在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府
每年直接付费数额包括：项目公司承担的年均建设成本（折算
成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用
者付费的数额。
根据有关文件要求，该项目拟将可用性服务费的100%与绩
效考核挂钩，则项目当年运营补贴支出数额计算公式为：当年
运营补贴支出数额=[当年可用性服务费×100%+当年运营成本
费用×（1+合理利润率）]×绩效考核系数+污水处理费×绩效
考核系数-当年使用者付费金额。
五、项目可行性分析
公司不参与项目运营，项目公司在股权锁定期（运营期前
三年），每年向公司支付投入项目资本金产生的合理利润及利
息，项目公司盈亏由崖门环保工业、泰盛石场享有和承担，公
司不参与项目公司利润分配且不承担项目公司亏损;在股权锁
定期满后，其他股东回购公司股份，公司在本项目投入资本金
约6,803.81万元，资本金内部收益率约为5.27%，项目投资回
收期为7.74年，项目财务可行。
六、合作方基本情况
（一）江门市崖门新财富环保工业有限公司基本情况
1.法定代表人：萧德雄。
2.注册资本：100,000万元。
3.成立日期：2008年2月27日。
4.经营范围：工业废水处理厂及其配套设施、工业废气
处理设施的规划设计、投资、建设和运营管理等。
5.住所：广东省江门市新会区崖门镇工交农场登高石
（土名）。
6.崖门环保工业与公司不存在关联关系。
（二）江门市新会区泰盛石场有限公司基本情况
1.法定代表人：陈伦明。
2.注册资本：6,000万元。
3. 成立日期：2006年10月24日。
4.经营范围：开采、销售：建筑用花岗岩；加工、销售：
建筑材料；货物进出口等。
5.住所：广东省江门市新会区崖门镇黄竹坑(土名）。
6.泰盛石场与公司不存在关联关系。
崖门环保工业与泰盛石场为一致行动人。
七、对外投资合同的主要内容
截止目前，各方尚未签署具体的项目合作协议及实施合
同，待相关协议签署后公司将履行披露义务。
八、交易的目的、存在的风险和对上市公司的影响
（一）交易目的：PPP模式现已成为地方政府开展基础设
施建设的重要途径。公司致力把握政策机遇，大力拓展基础设
施等PPP项目市场，以实现公司的发展战略。通过与崖门环保
工业、泰盛石场共同投资，可充分依托其资金优势，有效扩大
公司投资与施工业务规模，增强项目建设等方面的经验和能
力，增加营业收入，提高公司利润水平。
（二）存在的风险
1.如遇市场情况变化，原材料价格上涨等因素导致项目投
资成本增大，会对项目投资收益产生影响；
2.项目工程建设实施过程中，面临工程变更、环境等风险
因素影响；
3.合同履行期限较长，可能受到相关政策法规、市场等方
面的不确定性影响及可能遭遇不可抗力因素影响。
（三）对公司的影响
投资建设该PPP项目，有利于公司通过投资与施工联动，
促进公司产业园区基础配套工程施工业务发展，扩大经营业务
规模，增加营业收入，提升公司盈利水平和竞争实力。
九、其他说明
公司将在定期报告中披露该项目的履行情况，敬请广大
投资者关注。
备查文件：
广东水电二局股份有限公司第七届董事会第二次会议
决议。
特此公告。
广东水电二局股份有限公司董事会
2019年12月28日
中财网